CPA 20

Neste curso você irá se preparar para o exame de certificação CPA-20 da ANBID ( Associação Nacional dos Bancos de Investimento)

Esta certificação é necessária para todos os profissionais que se relacionam com investidores qualificados .

Através do programa abaixo, o participante irá conhecer todas as características dos investimentos , derivativos que estão disponíveis no mercado financeiro nacional. Você irá conhecer também os principais fatores de risco envolvidos e quais os instrumentos que podem ser utilizados para gerenciar o risco em investimentos.

Programa:

Princípios Básicos
- Conceitos Básicos de Economia
  - Indicadores Econômicos
  - PIB
  - Índices de Inflação: IPCA e IGP-M
  - Taxa de Cambio: PTAX
  - Taxa Selic
  - Taxa DI
  - TR – Taxa Referencial
- Política Monetária
  - Metas de Inflação
  - Instrumentos de Política Monetária
  - Open Market
  - Redesconto
  - Depósito Compulsório
  - COPOM
  - Relação entre juros e atividade econômica
- Política Fiscal: necessidade de financiamento do setor público, implicações sobre a dívida pública.
- Política Cambial: dívida pública indexada a cambio; cupom cambial, reservas internacionais, regimes de taxa de câmbio.
  - Regime Cambial
  - Cupom Cambial
- Conceitos Básicos de Finanças
  - Taxa de juros nominal e taxa de juros real.
  - Juros simples e Juros compostos: conceitos, desconto, equivalência e proporcionalidades.
  - Taxa Equivalente X Taxa Proporcional
  - Fluxo de Pagamentos.
    - Valor presente, valor futuro e taxa de desconto.
    - Fluxo de caixa: cupom e amortização
    - TIR: Taxa Interna de Retorno
  - Custo de oportunidade
  - Taxa Livre de Risco
  - Custo Médio ponderado de capital
    - Conceito
    - Alavancagem financeira
  - Retorno Histórico e Retorno Esperado
- Princípios Básicos de Estatística
  - Medidas de Posição: Média, Mediana e Moda
  - Medidas de Dispersão: Variância e Desvio Padrão
  - Distribuição normal:
  - Intervalo de Confiança e Nível de confiança
  - Coeficiente de Correlação
  - Coeficiente de Determinação (R2)

Sistemas de Negociação, Liquidação e Custódia
- Selic – Sistema Especial de liquidação e Custódia
- Cetip – Central de Custódia e Liquidação financeira
- Câmaras de Liquidação e Custódia
Conceitos e Finalidade de Benchmarks e Índices de Referancia
- Benchmark

Produtos de Investimentos
- Instrumentos de Renda Fixa
  - Definição
  - Principais Conceitos e Características dos Instrumentos de Renda Fixa
    - Data de emissão, valor nominal e juros “acruados”
    - Conceito de PU
    - Formas de Remuneração – pré e pós fixada
    - Composição de Cupom
    - Formas de Amortização e Pagamento de Juros
    - Resgate antecipado, vencimento antecipado e Aquisição Facultativa
- Principais Instrumentos
- Instrumentos de Renda Variável
  - Ações
    - Ação Ordinária
    - Ação Preferencial
    - Bônus de Subscrição
    - Certificado de Depósito – BDR, ADR e GDR
  - Direito dos Acionistas
    - Voto
    - Participação nos lucros
    - Subscrição – Direito e Preferência
    - Participação no Acervo em Caso de Liquidação
    - Fiscalização
    - Direito de Retirada
  - Direito de Representação – Eventos Societários
  - Remuneração do Acionista
  - Deveres e Responsabilidades dos Administradores das S/As de capital aberto
  - Ofertas públicas
    - Primária
    - Secundária
  - Precificação
    - Múltiplos de Mercado
    - Fluxo de caixa descontado
    - Análise Técnica e Fundamentalista
  - Bolsa de Valores
    - Modalidades Operacionais
    - Formas de Negociação
    - Desdobramento ou SPlit
    - Agrupamento
    - Ações EX
  - Mercado de Balcão Organizado
  - Liquidação e Custódia
  - Conceitos e Práticas de Governança Corporativa
- Derivativos
  - Conceito e Origem dos Derivativos
  - Mercado a Termo
  - Mercado Futuro
  - Mercado Swap
  - Mercado de Opções
    - Call (Opção de Compra)
    - Put (Opção de Venda)
    - Prêmio da Opção
    - Classificação
  - Estratégias com Derivativos
    - Proteção ou Hedge
    - Posicionamento e Especulação
    - Alavancagem

Oferta Pública de Títulos e Valores Mobiliários
- Principais Instituições
  - Banco Coodenador
  - Agência de Rating
  - Agente Fiduciário
  - Banco Escriturador
  - Banco Mandatário
  - Custodiante
- Aspectos legais e normativos
  - Companhias abertas (CVM 202)
  - Debêntures Padronizadas (CVM 404)
  - Ofertas Públicas Primárias e Secundárias
- Aspectos Operacionais
  - OPA (Oferta Pública Aquisição de Ações)
  - Procedimentos de precificação para venda
  - Risco de Rateio/Não Concretização

Auto Regulamentação Anbid das Ofertas Públicas de Títulos e Valores Mobiliários
- Princípios Gerais
- Prospecto – Fatores de Risco
- Selo Anbid

Fundos de Investimentos
- Aspectos Gerais
  - Fundo de Investimento
  - Fundo de Investimento e Fundo de Investimento em Cotas
  - Tipos de Fundos: abertos, fechados, com carência, sem carência e exclusivo
  - Condomínio
  - Cota
  - Propriedade dos Ativos dos Fundos de Investimentos
  - Chinese Wall (Segregação entre gestões)
  - Observação às normas (compliance)
  - Direitos e Obrigações dos Cotistas
  - Segregação de funções e responsabilidades
  - Objetivo do Fundo e Política de Investimentos
  - Instrumentos de Divulgação da Política de Investimento
  - Fundo de Investimentos X Ativos Individuais
  - Prestação de Contas aos Cotistas
  - Fatores que afetam o valor de cota
  - Metodologia adotada para Marcação a Mercado
  - Dinâmica da aplicação e resgate
  - Aplicações por conta e ordem
- Principais estratégias de Gestão
  - Fundos Indexados
  - Fundos Ativos
- Pricipais Modalidades de Fundo de Investimento
  - Classificação dos fundos quanto à composição do patrimônio
    - Fundos de Curto Prazo
    - Fundo Referenciado
    - Fundo de Renda Fixa
    - Fundo Cambial
    - Fundo Multimercado
    - Fundo de Dívida Externa
    - Fundo de Ações
    - Fundo para Investidor Qualificado
  - Classificação dos Fundos quanto ao prazo da carteira
  - Outros Fundos de Investimento
    - Fundos Imobiliários
    - FIDCs
- Código de Auto-Regulação ANbid para Fundos de Investimento
  - Princípios Gerais
  - Prospecto
  - Selo Anbid
  - Diretrizes para publicidade
  - Marcação a Mercado
  - Distribuição de fundos
- Taxas
  - Taxa de Administração
  - Taxa de Performance
  - Taxa de Ingresso e Taxa a Saída
  - Outras Despesas ou encargos do fundo
  - Regras de alteração
- Carteira Administrada
Tributação
- IR para operações de Renda Fixa
- IR para operações de Renda Variável
- IR sobre Contratos de Swap
- Tributação dos Fundos de Investimento
  - IR sobre Fundos de Investimentos
  - IR em Fundos de Ações
  - IR em Fundos de Invesitmento Imobiliário –FII
- IOF – Imposto sobre Operações Financeiras
- Conta Corrente de Invesitmentos
- Órgãos de Regulação, Auto-Regulação, Fiscalização e Participantes do mercado
  - Órgãos de Regulação, Auto-Regulação e Fiscalização
  - ANBID – Associação Nacional dos Bancos de Investimento
  - Algumas das Instituições participantes do mercado.
Compliance Legal e Ética
- Risco de Imagem e Risco Legal
  - Risco de Imagem
  - Risco Legal
- Controles Internos
  - Segregação de atividades e definição de Responsabilidades
  - Política de Segurança de Informação
- Prevenção e Combate a Lavagem de Dinheiro ou Ocultação de Bans, Direitose Valores
  - Legislação e Regulação Correlata
  - Aplicação do Princípio “conheça o seu cliente”
- Normas e Padrões Éticos
  - Utilização Indevida de Informações Privilegiadas
    - Insider Trading
    - Front Runner
  - Adequação de Produtos às necessidades dos clientes
    - Conhecimento sobre o cliente e suas necessidades
    - Montagem de Portfóliio
    - Portfólio Resultante
    - Readequação de Carteira a partir de desenquadramento
  - Confidencialidade
  - Conflitos de Interesse
Performance e Risco
- Conceitos Gerais de Riscos
  - Introdução
- Estatística Aplicada
  - Interpretando o Desvio-Padrão
  - Relação entre Covariância, Desvio Padrão, Correlação e Coeficiente de Determinação
- Risco de Ativos
  - Risco X Retorno
  - Carteira e Diversificação de Risco
  - Risco Diversificável ou Não Sistemático
  - Beta
  - Alfa
- Medidas de Performance
  - Índice de Sharp
  - Traking Error X Erro Quadrático Médio
- Gestão de Risco
  - Risco de Taxa de Juros
  - Risco de Liquidez
  - Risco de Crédito
  - Risco de Contraparte
  - Risco de Liquidação
- Risco País (EMBI+)
  - Risco País – Risco de Crédito de Natureza Soberana
  - Índice EMBI+ (Risco Brasil)
- Gestão de Riscos de Carteiras
  - VAR – Value at Risk
  - Stress TEst
  - Back Test
  - Stop-Loss

Data: 18 de agosto à 18 de setembro de 2008 - de segunda à quinta
Horário: 20h às 21:30h
Carga horária: 30 horas - sendo 20 aulas ao todo

Investimento:

R$ 1.000,00 (mil reais).

R$ 1.200,00 (mil e duzentos reais) em 3 x de R$ 400,00

R$ 1.200,00 (mil e duzentos reais)

Certificado: Será enviado certificado de participação no evento em até 30 dias após sua realização, sem custo adicional.
Local: Evento realizado através de áudio conferência pela Internet. Para saber mais clique aqui.

Evento patrocinado por:

Palestrante:
Gabriel Vidigal, economista formado pela USP, bacharel em Direito pela Universidade Mackenzie. Certificado como Agente Autônomo de Investimentos pela ANCOR, CPA/20 pela Anbid, Operador de Bovespa. Trabalha no mercado financeiro desde 1999, tendo passado pelo BancoCidade Corretora, Banco Patagon, Lemon Bank, Ágora e Ativa Corretora, tendo assumido posições de gerência em todas instituições pelas quais passou, da área de produtos, comercial e gestão. Atualmente é Diretor de Renda Variável da Tag Investimentos.